글로벌 ESG 공시의 새로운 표준: IFRS S1(일반) 및 S2(기후) 핵심 가이드

ESG 공시가 ‘자발적 참여’에서 ‘의무적 규제’로 전환되는 중대한 변곡점에 서 있습니다. 글로벌 자본시장의 공용어가 된 IFRS S1의 4대 핵심 요소와 IFRS S2의 기후 리스크 관리 및 온실가스 배출량 측정 지침을 통해, 기업이 준비해야 할 실무적 대응 전략을 심층적으로 분석합니다.

1. 글로벌 ESG 공시기준 IFRS S1

1.1 IFRS S1의 목적 및 적용범위

ESG 공시기준 IFRS S1의 본질적 목적은 기업의 지속가능성 위험과 기회가 단기·중기·장기적 현금흐름 및 자본 비용에 미치는 실질적인 영향을 공시함으로써, 투자자가 기업의 미래 가치를 정확히 평가하도록 돕는 데 있다. 적용 범위는 IFRS 지속가능성 공시기준에 따라 지속가능성 관련 재무 공시를 작성하고 보고할 때 적용한다¹. 금번 ESG 공시기준 IFRS S1과 IFRS S2는 이전의 많은 이니셔티브 및 위원회 활동이 통합되거나 지침의 원천으로 사용할 수 있도록 한다.

1-2. IFRS S1의 핵심요소

ESG 공시기준 IFRS S1의 선정 주제별 공시 핵심요소는 거버넌스, 전략, 위험관리, 지표 및 목표의 4가지로 구성되어 있으며 첫째, 거버넌스는 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회를 모니터링하고 관리하기 위해 사용하는 거버넌스 프로세스, 통제 및 절차를 말한다. 둘째, 전략은 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회를 관리하기 위해 사용하는 접근법이다.

셋째, 위험관리는 기업이 지속가능성 관련 위험 및 기회를 식별, 평가, 우선순위 설정 및 모니터링하기 위해 사용하는 프로세스를 말한다. 마지막 넷째, 지표 및 목표는 지속가능성 관련 위험 및 기회와 관련된 기업의 성과(기업이 설정한 모든 목표, 또는 법률이나 규제에 따라 충족해야 하는 모든 목표에 대한 진척도를 포함)를 말한다.

1-3. IFRS S1의 일반 요구사항

ESG 공시기준 IFRS S1의 일반 요구사항 중에서 지침의 원천(Sources of guidance)은 다음과 같다. 지속가능성 관련 위험 및 기회의 식별은 IFRS 지속가능성 공시기준을 적용하며, 기타 ‘SASB 기준의 공시 주제’, ‘물 관련 공시를 위한 CDSB 프레임워크 적용 지침‘ 및 ‘생물다양성 관련 공시를 위한 CDSB 프레임워크 적용 지침’을 사용할 수 있다. 적용 가능한 공시 요구사항의 식별은 IFRS 지속가능성 공시기준을 적용하고, 기타로 상기와 같이 SASB 기준 및 CDSB 프레임워크 적용 지침을 사용할 수 있다. 지침의 원천에 대한 정보를 공시한다.

ESG 공시기준 IFRS S1의 일반 요구사항의 공시의 위치는 일반 목적 재무 보고서의 일부로서제공하고 보고 시기는 재무제표와 동시에 보고하다. 비교 정보를 제공해야 하며 이는 당기에 공시된 모든 값에 대해 전기 비교 정보를 공시한다. 첫해는 적용을 면제한다.

1-4. IFRS S1의 부록

ESG 공시기준 IFRS S1의 부록, 중요한 주제 (평가) 선정 지침의 원천은 기준이 없을 때 IFRS 지속가능성 공시기준과 상충 되지 않는 범위에서 다음 원천을 참조하고, 이의 적용 가능성을 고려할 수 있다. 그것은 첫째 GRI 기준이며, 둘째는 ESRS이다. 지속가능성 (재무)정보는 목적 적합성, 중요성, 표현 충실성, 비교가능성, 검증가능성, 적시성, 이해 가능성의 질적 특성이 요구된다.

시행일 및 경과규정은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용한다. 조기 적용을 허용하며 이 기준서를 조기 적용하면, 그러한 사실을 공시하고 ‘IFRS S2 기후 관련 공시’를 동시에 적용한다. 이 기준서를 처음 적용하는 회계연도에는 관련 재무제표를 발행한 후에 지속가능성 관련 재무 공시를 보고하는 것이 허용된다.

2. 글로벌 ESG 공시기준 IFRS S2

2.1 IFRS S2의 목적, 적용 범위

ESG 공시기준 IFRS S2의 목적은 일반 목적 재무 보고서의 주요 이용자가 기업에 대한 자원 제공과 관련된 의사결정을 할 때 유용한, 기업의 기후 관련 위험 및 기회에 대한 정보를 기업이 공시하도록 요구하는 것이다. IFRS S2의 핵심은 기업에 직면한 물리적 위험(기상 이변 등)과 전환 위험(정책·법률·시장 변화 등)을 식별하고, 이를 비즈니스 모델 및 가치 사슬 전반의 회복력 강화 기회로 연결하는 체계를 공시하는 것이다².

2-2. IFRS S2의 핵심요소, 거버넌스와 전략

ESG 공시기준 IFRS S2의 핵심요소 중에서 거버넌스에 대한 기후 관련 재무 공시의 목적은 일반 목적 재무 보고서의 이용자가 기업이 기후 관련 위험 및 기회를 모니터링, 관리 및 감독하기 위해 사용하는 거버넌스 프로세스, 통제 및 절차를 이해할 수 있도록 하는 것을 말하며, 전략에 대한 기후 관련 재무 공시의 목적은 일반 목적 재무 보고서의 이용자가 기후 관련 위험 및 기회를 관리하기 위한 기업의 전략을 이해할 수 있도록 하는 것이다. 전략은 사업모형 및 가치사슬, 전략 및 의사결정, 재무상태, 재무성과 및 현금흐름, 기후 회복력의 4가지로 구분한다.

2-3. IFRS S2의 전략 세부 요소

ESG 공시기준 IFRS S2의 전략 세부 요소 중에서 첫째, ‘사업모형 및 가치사슬’은 기업의 기후 관련 위험 및 기회가 사업모형과 가치사슬에 미치는 현재 영향 및 예상 영향을 이해할 수 있도록 하는 정보를 공시하는 것이며, 둘째, ‘전략 및 의사결정’은 기후 관련 위험 및 기회가 기업의 전략과 의사결정에 미치는 영향을 이해할 수 있도록 하는 정보를 공시, 기후 관련 위험 및 기회에 대해 기업이 어떻게 대응했고 대응할 계획인지에 관한 정보이다.

셋째, ‘재무상태, 재무성과 및 현금흐름’은 ⑴ 기후 관련 위험 및 기회가 보고 기간의 기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미치는 영향(현재 재무적 영향)과 ⑵ 기후 관련 위험 및 기회가 단기, 중기 및 장기에 걸쳐 기업의 재무상태, 재무성과 및 현금흐름에 미치는 예상 영향 (예상 재무적 영향)으로 구분한다.

이때 기후 관련 위험 및 기회가 기업의 재무계획에 어떻게 반영되는지 고려, 양적 및 질적 정보를 공시한다. 넷째, ‘기후 회복력’은 기업이 식별한 기후 관련 위험 및 기회를 고려한 기후 관련 변화, 전개 상황 및 불확실성에 대한 기업의 전략과 사업모형의 회복력을 이해할 수 있게 하는 정보를 공시한다. 기업은 기후 회복력 평가를 위해 자신의 상황에 상응하는 방식으로 기후 관련 시나리오 분석을 수행해야 한다.

2-4. IFRS S2의 핵심요소, 위험관리와 지표 및 목표

ESG 공시기준 IFRS S2의 핵심요소 중에서 위험관리는 일반 목적 재무 보고서의 이용자가 기후 관련 위험 및 기회를 식별, 평가, 우선순위 설정 및 모니터링하는 기업의 프로세스를 이해할 수 있도록 하는 것이며, 여기에는 그러한 프로세스가 기업의 전반적인 위험관리 프로세스에 통합되고 작용하고 있는지와 그 방식을 포함한다.

지표 및 목표에 대한 기후 관련 재무 공시의 목적은 일반 목적 재무 보고서의 이용자가 기후 관련 위험 및 기회와 관련된 기업의 성과를 이해할 수 있도록 하는 것이다. 여기에는 기업이 설정한 모든 기후 관련 목표, 그리고 법률이나 규제에 따라 충족해야 하는 모든 목표에 대한 진척도를 포함한다.

2-5. IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 온실가스 지표

ESG 공시기준 IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 온실가스 지표는 교토의정서에서 열거한 일곱 가지 온실가스인 이산화탄소(CO2), 메탄(CH4), 아산화질소(N2O), 수소불화탄소(HFCs), 삼불화질소(NF3), 과불화탄소(PFCs), 육불화황(SF6)에 대한 지표를 말한다.

기후 관련 지표 중에서 ⑴ 온실가스는 이산화탄소환산톤(tonnes of CO2 equivalent)으로 표시하고 ① 스코프 1(Scope 1) 온실가스 배출량, ② 스코프 2(Scope 2) 온실가스 배출량, ③ 스코프 3(Scope 3) 온실가스 배출량을 보고한다. 측정은 온실가스 프로토콜 기업 회계 및 보고 기준(Greenhouse Gas Protocol: A Corporate Accounting and Reporting Standard)(2004)’에 따라 기업의 온실가스 배출량을 측정하여 보고한다.

아래의 그림은 위 프로토콜(Greenhouse Gas Protocol, 2004)에 따른 배출량 측정 보고의 인벤토리 품질관리 시스템 절차이다. 관리 시스템에는 사용된 방법, 데이터, 시스템 및 측정, 기록화의 네 가지 구성 요소를 모두 다루어야 한다. 절차는 1. 인벤토리고 품질 팀 구성, 2. 품질 관리 계획 개발, 3. 포괄적 품질 검사 수행, 4. 특정 배출원 범주별 품질 검사 수행, 5. 최종 인벤토리 측정 및 보고 검토, 6. 공식 피드백 루프 제도화, 7. 보고 및 문서화의 단계로 운영한다³.

2-6. IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 스코프 3 예외 적용

기타 공시 기준서에 나온 예외적 사항에 해당하는 조직은 스코프 3 온실가스 배출량의 경우, 다음 사항을 공시한다. 그것은 ① ‘온실가스 프로토콜 기업 가치사슬(스코프 3) 회계 및 보고 기준(Greenhouse Gas Protocol Corporate Value Chain (Scope 3) Accounting and Reporting Standard)(2011)’에서 제시하는 스코프 3 카테고리(Scope 3 Categories)에 따른 기업의 스코프 3 온실가스 배출량 측정에 포함된 카테고리, ② 기업의 활동에 자산운용, 상업은행 또는 보험과 같은 활동이 포함된 경우, 기업의 카테고리 15 온실가스 배출량 또는 기업의 투자와 연관된 배출량(금융배출량)에 대한 추가 정보를 공시한다.

2-7. IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 기후 관련 지표

ESG 공시기준 IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 기후 관련 지표는 ⑵ 기후 관련 전환 위험으로 기후 관련 전환 위험에 취약한 자산 또는 사업 활동의 금액 및 백분율, ⑶ 기후 관련 물리적 위험으로 기후 관련 물리적 위험에 취약한 자산 또는 사업 활동의 금액 및 백분율, ⑷ 기후 관련 기회로 기후 관련 기회에 부합하는 자산 또는 사업 활동의 금액 및 백분율, ⑸ 자본 배치로 기후 관련 위험 및 기회에 대비하여 배치된 자본적 지출, 자금조달 또는 투자 금액, ⑹ 내부 탄소 가격, ⑺ 보상을 공시한다.

2-8. IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 내부 탄소 가격과 보상

ESG 공시기준 IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 내부 탄소 가격은 ㈎ 기업이 탄소 가격을 의사결정에 적용하고 있는지와 어떻게 적용하는지에 대한 설명(예: 투자 의사 결정, 이전가격 및 시나리오 분석), ㈏ 기업이 자신의 온실가스 배출량의 원가를 평가하기 위해 사용하는 온실가스 배출량 톤당 가격을 공시한다. 보상은 다음 사항을 공시한다. ㈎ 기후 관련 사항이 경영진 보상에 고려되는지와 어떻게 고려되는지에 대한 기술, ㈏ 당기에 인식된 경영진 보상에서 기후 관련 고려사항과 연계된 보상의 백분율을 공시한다.

내부 탄소 가격제(Internal Carbon Pricing)는 탄소 배출에 가상의 비용을 부여함으로써 미래 기후 규제 리스크를 현재의 의사결정에 선제적으로 반영하는 전략적 도구이며, 저탄소 기술 투자를 촉진하는 실질적인 동인이다.

아래의 그림은 호주의 컨설팅 회사인 ‘100% Renewables‘에 제시하고 있는 내부 탄소가격을 책정하는 절차이다. 내부 탄소 가격 구현을 위한 5단계는 먼저 탄소의 영향을 계산하고 탄소, 에너지 또는 지속가능성 목표가 무엇인지 결정한다. 이어서 조직의 핵심 이해관계자와 내부 탄소 가격에 대한 비즈니스 사례를 논의한 후 적절한 가격 수준에 대해 합의한다. 그 후에는 탄소 가격이 조직 전체에 스며들고 장기 전략, 계획 및 운영에 통합되도록 하는 것이 중요하다. 마지막으로 탄소 가격이 예상대로 수행되는지 모니터링하고 필요한 조정을 해야 한다⁴.

2-9. IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 기후 관련 목표

ESG 공시기준 IFRS S2의 지표 및 목표 중에서 기후 관련 목표는 기업이 온실가스 배출량 목표를 포함하여, 전략적 목적을 달성하기 위한 진척도를 모니터링하기 위해 기업이 설정한 기후 관련 양적 및 질적 목표, 그리고 법률이나 규제에 따라 충족해야 하는 모든 목표를 공시한다.

목표 설정에 사용된 지표는 ⑴ 목표 설정에 사용된 지표, ⑵ 목표의 목적(예: 완화, 적응 또는 과학기반 이니셔티브에 부합), ⑶ 목표가 적용되는 기업의 부분(예: 목표가 기업 전체에 적용되는지 혹은 특정 사업 단위 또는 특정 지리적 위치 같은 기업의 부분에만 적용되는지)을 공시한다.

그리고 ⑷ 목표가 적용되는 기간, ⑸ 진척도 측정의 기준기간, ⑹ 주요 단계(milestones) 및 중간 목표, ⑺ 양적 목표인 경우, 절대량 목표인지 혹은 집약도 목표인지, ⑻기후 변화에 관한 최신 국제 협약과 그 협약에 따른 관할권의 약속이 목표에 어떻게 작용하는지를 공시한다.

진척도를 어떻게 모니터링하는지에 대한 다음의 공시를 포함한다. 그것은 ⑴ 목표 및 목표 설정 방법에 대한 제삼자의 검증 여부, ⑵, 목표를 검토하기 위한 기업의 프로세스, ⑶ 목표 달성 진척도를 모니터링하기 위해 사용된 지표, ⑷ 목표의 수정과 그러한 수정에 대한 설명이다.

💡 SSMR 비즈니스 인사이트

IFRS S1과 S2의 도입은 기업의 ESG 정보가 재무제표와 동일한 수준의 ‘신뢰성’과 ‘적시성’을 갖춰야 함을 의미합니다. 특히 스코프 3 배출량 공시는 공급망 전체의 협력이 필수적이므로, 단순한 데이터 수집을 넘어 파트너사들과의 데이터 공유 플랫폼 구축이 시급합니다. 2026년 현재, 국내외 공시 의무화 일정이 구체화됨에 따라 기업들은 IFRS 기준에 따른 인벤토리 품질 관리 시스템을 조속히 구축해야 합니다.

실무적 시사점은 ‘통합 리스크 관리’입니다. ESG 리스크를 별도의 이슈로 취급하던 방식에서 벗어나, 기업의 전사적 리스크 관리(ERM) 체계에 기후 관련 위험을 완전히 통합해야 합니다. 본문에서 제시된 내부 탄소 가격 책정 5단계와 온실가스 인벤토리 품질 관리 7단계 프로세스는 SSMR의 컨설팅을 통해 조직의 실제 운영 체계에 즉시 이식될 수 있는 핵심 모듈입니다. 결국 글로벌 표준에 부합하는 공시 역량이 곧 기업의 글로벌 경쟁력이 될 것입니다.

1. IFRS Foundation(2023), “IFRS S1 General Requirements for Disclosure of Sustainability-related Financial Information”; 한국회계기준원(2023), “IFRS 지속가능성 공시기준 S1, ‘지속가능성 관련 재무정보 공시를 위한 일반 요구사항’ 번역본”. ↩︎
2. IFRS Foundation(2023), “IFRS S2 Climate-related Disclosures”; 한국회계기준원(2023), “IFRS 지속가능성 공시기준 S2, ‘기후 관련 공시’ 번역본”.  ↩︎
3. WRI and WBCSD(2004), “The Greenhouse Gas Protocol”. ↩︎
4. 100% Renewables(2024), “How you can implement an internal carbon price”, https://100percentrenewables.com.au.; ↩︎